人人配配资广东上市农商行事迹PK：广州农商止血回稳，东莞农商净利三连降

周一，美元兑多数主要货币走弱，日元大幅上涨，黄金价格刷新历史新高；与此同时，投资者纷纷研判，若日美联手入市支撑日元，可能会进一步恶化市场对美元的情绪。此前，美国政府反复无常的政策制定扰动了金融市场，美元刚经历了自5月以来表现最差的一周；期权市场上，美元相关定价也正迈向至少2011年以来最悲观的水平。

　　南边财经记者庞成实习生苏磊广州报谈

　　近日，广东两家港股上市银行——广州农商行（01551.HK）、东莞农商行（9889.HK）接踵暴露2025年岁迹公告。

　　公告娇傲，2025年，广州农商行完了营业收入153.90亿元，同比下降2.79%；归母净利润21.22亿元，同比增长1.98%，收尾此前两连跌趋势，事迹呈现“止血”迹象。

　　东莞农商行同期则完了营业收入116.97亿元，归母净利润38.54亿元，同比分散减少5%、16.67%，该行净利润已运动3年同比下滑。

　　广州农商行、东莞农商行是广东唯二的上市地时间东谈主银行。2017年6月，广州农商银行港交所主板发达挂牌上市，成为广东第一家上市的所在性银行机构。2021年，东莞农商银行顺利赴港上市，是港股上市的第四家农商银行。

　　南边财经记者留神到，受宏不雅环境、市集利率抓续下行及策略设备金融让利实体经济等身分影响，两家上市银行比年岁迹抓续承压，营业收入、净利润等中枢见解险些倒奉赵上市前的水平。

　　钞票扩表，效益分化

　　事迹公告娇傲，截止2025年末，广州农商行钞票总数达13800.08亿元，较岁首增多176.01亿元，增幅1.29%，增速较上一年有所放缓。东莞农商行钞票总数为7960.16亿元，同比增多501.12亿元，增幅6.72%，完了稳步扩表。

　　尽管钞票范围仍在推广，两家银行策划效益培植呈现出较着分化。

　　2025年，广州农商行完了营业收入153.90亿元，同比下降2.79%；净利润24.64亿元，归母净利润21.22亿元，完了小幅增长，增幅分散2%、1.98%。相较2024年营业收入、净利润、归母净利润同比大幅下降12.79%、25.89%、21.02%的发挥，该行事迹已出现“止血”迹象。中枢原因是该行减少信用减值计提，2025年该行信用减值损失同比减少4.93亿元，降幅为6.35%。

　　东莞农商行的策划压力则更为凸起。2025年完了营业收入116.97亿元，同比下降5%；净利润38.77亿元，同比下降20%；归母净利润38.53亿元，同比下降16.67%，净利润已运动三年着落。

　　不外，若拉长周期来看，两家银行事迹险些照旧倒奉赵上市前的水平。

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　　具体来看，收入端承压主淌若受利息净收入拖累。广州农商行2025年完了利息净收入136.89亿元，同比增长0.54%，基本保抓踏实，但该行净息差进一步走低至1.08%，较昨年的1.11%下降3个基点，继续下行趋势。

　　比较之下，东莞农商银行压力更为顺利：2025年利息净收入为88.27亿元，同比下降3.78%，净息差降至1.25%，同比下降0.10个百分点。

　　国度金融监督经管总局数据娇傲，2025年四季度末，交易银行净息差为1.42%，这意味着上述两家银行净息差均低于行业平均水平，盈利智商仍濒临恒久压力。

　　除利息收入外，非息收入也受到市集波动冲击。其中，2025年债券市集波动加重，倍悦网配资对以债券投资为蹙迫树立标的的中小银行变成较着影响。

　　广州农商行的非息收入结构变化较为权臣。2025年，该行完了手续费及佣金净收入684.20亿元，同比增长21.84%，轻本钱业务拓展娇傲出了一定奏效。但受市集波动影响，该行交游净收入由上年的正收益转为赔本约7.3亿元，对举座非息收入变成较着拖累。

　　东莞农商行的非息收入雷同承压，非利息净收入28.69亿元，较上年同期减少2.68亿元，同比下降8.55%，主要原因是承诺家具费率调降，以及债券利率波动性反弹导致交游净收益同比减少。

　　在此布景下，两家银行的盈利发挥进一步分化。广州农商行则呈现出低位培植态势。2025年，该行净利润同比小幅增长约2%，平均总钞票讲述率（ROA）督察在0.18%，中分权利讲述率（ROE）回升至2.37%。尽管举座盈利水平仍处行业低位，但边缘改善迹象启动清晰。

　　比较之下，东莞农商行2025年净利润同比下降20.24%，平均总钞票讲述率（ROA）降至0.50%，中分权利讲述率（ROE）降至6.18%，均较上年较着下滑。

　　对公压舱，抓续出清

　　从业务结构来看，对公业务仍是两家农商行事迹的“压舱石”。

　　截止2025年末，广州农商行对公贷款范围为5180.31亿元，占比73.37%，在保抓对公业务主导地位的同期，该行抓续加大对小微企业、科技金融及绿色金融边界的支撑力度。

　　相配是，比年来广州农商行提议发展“3+2”特质化策划优化钞票欠债结构，提高中小额钞票业务中枢竞争力。截止2025年末，该行5000万以下中小额公司信贷余额682.2亿元，占对公贷款的16.3%；中小额公司信贷客户数3618户，较岁首增长1091户。

　　东莞农商行则是提议坚抓“支农支小支实”主责主业，鼓动公司、零卖、普惠、金融资管四大中枢业务板块协同发展。不外，从贷款投向来看，该行对公贷款范围为2465.54亿元，占比60.28%，较上年的58.93%提高1.35个百分点。从投向来看，其贷款投放高度麇集于腹地实体经济，约84.25%的贷款分散在东莞区域，且以制造业客户为主。

　　从钞票质料来看，两家银行均在事迹公告中示意，在外部环境复杂多变的布景下，抓续加大风险化解及不良处治力度。

　　截止2025年末，广州农商行不良贷款余额130.98亿元，较上一年增多11.48亿元；不良贷款率为1.86%，较上年末高潮0.2个百分点。该行的不良贷款主要麇集在批发和零卖业、制造业、分散占比为38.6%、19.4%，房地产不良占比仅7.9%。

　　相较之下，东莞农商行不良贷款见解“一升一降”，不良贷款余额72.92亿元，较上年末增多3.16亿元；不良贷款率为1.79%，运动四年高潮后初次回落。该行不良贷款主要麇集在制造业、租借和交易作事业，两者所有占比超三成。该行拨备遮掩率为207.68%，是近六年来最低水平。

　　二级市集发挥上，两家银行的分化雷同较着。Wind数据娇傲，2025年广州农商行股价在1.36-1.91港元区间波动，全年景交额仅876.65万港元，日均成交额约3.5万港元，多个交游日成交量为零，市集照顾度偏低。

　　东莞农商行的成交活跃度远高于广州农商行，2025年股价在3.16-4.39港元区间波动，全年景交额3.98亿港元，是广州农商行的45倍，日均成交额约159万港元。

　　截止4月1日收盘，广州农商行收盘价为1.54港元，东莞农商行3.46港元，两者较历史最岑岭跌幅分散达78.90%、58.81%，最新总市值分散为221.91亿港元、238.34亿港元。